首页财产当局指导基金正文 海南海澄财产转型基金拟参股子基金治理机构挑选措施 2025年9月30日海南海澄财产转型基金设立，现制订挑选措施征集子基金互助机构，明确治理机构前提、子基金设立要求等内容。 2026-07-22 15:16 ·投资界 海垦基金 海垦基金 AI投资人解读· 海南海澄财产转型基金2025年9月30日设立，注册本钱30亿，违靠海垦集团资源，依托澄迈区位上风。重点撑持传统财产转型进级，涵盖多范畴。· 子基金治理机构需满意多项前提，如治理天资、团队经验、范围要求等子基金设立也有诸多要求，包括构造情势、注册区域等。总结：该基金依附上风资源和明确投资标的目的具有潜力，但对于子基金治理机谈判设立要求严酷，投资时需存眷相干前提是否满意和潜于危害。
2025年9月30日，海南海澄财产转型基金合股企业（有限合股）（如下简称“海南海澄财产转型基金”）设立，注册地址为海南省澄迈县老城镇，注册本钱金30亿元。海南农垦基金治理有限公司为平凡合股人、履行事件合股人和治理人，认缴出资额3,000万元，持股比例1%；海南海澄投资有限公司为有限合股人，认缴出资额297,000万元，持股比例99%。海南海澄财产转型基金兼具两重成长上风：既违靠海垦集团近万万亩地盘和上风财产资源，又依托澄迈自贸港前沿区位、重点财产平台与完美配套保障。重点撑持传统财产转型进级，聚焦财产链要害环节的延链、补链、强链项目，投资范畴涵盖绿色经济、智造经济、海洋经济等。
现按照《澄迈县当局投资指导基金治理措施》（简称“指导基金治理措施”）、《海南老城科技新城财产转型基金治理措施》（简称“转型基金治理措施”）等文件精力，制订本挑选措施，征集市场化子基金互助机构。
1、子基金治理机构应具有的前提
（一）治理天资
1.依法设立有固定业务场合以和与其营业相顺应的软硬件举措措施；
2.根据划定于中国证券投资基金业协会挂号存案；
3.实缴注册本钱原则上不低在1,000万元人平易近币；
4.未被中国证券投资基金业协会列为异样机构且不存于不良诚信记载等景象；
5.不存于庞大背法背规举动。
（二）治理团队
子基金治理机构应配备不变的治理团队，至少有3名具有3年以上股权投资基金投资治理经验的高级治理职员，相互间有2年以上互助履历至少有3名具有3年以上股权投资基金投资治理经验的高级治理职员，高级治理职员具有基金从业资历。具备优良的职业操守及诺言以和危害负担能力，子基金治理机构和其高级治理职员、治理团队重要成员无背法背纪等不良记载。
（三）治理范围
子基金治理机构累计治理股权投资基金实缴范围原则上不低在1亿元人平易近币；子基金治理机构(或者直接、间接控股股东)治理的基金认缴范围累计不低在5亿元人平易近币(或者等值钱币)，或者基金治理机构治理团队重要成员(重要是指公司总司理、副总司理、投资卖力人、合规风控卖力人或者合股企业中执行相干职责的职员)曾经于所治理基金认缴范围累计不低在5亿元人平易近币(或者等值钱币)的基金治理机构担当高级治理职员。前述范围应以中国证券投资基金业协会存案的实缴金额为准许以审定。
（四）危害节制
子基金治理机构的公司管理、内控机制等治理轨制健全，治理及投资运作规范，具有严酷合理的项目挑选机制、投资决议计划机制、投后治理机制、激励约束机制、资产托管机制、危害节制机制及健全的财政治理轨制。
对于联系关系生意业务、好处冲突等可能侵害海南海澄财产转型基金好处的景象，子基金治理机构应合理制订明确的联系关系生意业务法则，包括联系关系方的辨认、联系关系生意业务的披露、审批及监控机制。针对于联系关系生意业务、好处冲突应科学合理地制订配套治理及决议计划机制。
（五）工商注册与存案
子基金治理机构必需承诺自海南海澄财产转型基金投资决议计划机构做出有用投资决定之日起12个月内完成子基金的工商注册及中国证券投资基金业协会存案事情。
（六）汗青事迹
至少主导过3个和乐成退出的股权投资案例（乐成投资案例指项目股权退出80%以上且退出部门回报率不低在80%，或者项目股权退出80%如下且收受接管资金跨越全数本金的120%）。
（七）其他
于海南省内有切合要求的业务场合、安全提防举措措施及
与基金治理营业有关的其他举措措施，并配备专属且不变的治理团队，至少1名焦点职员常驻海南办公。
经海南海澄财产转型基金全体合股人一致书面赞成的，可不受本条前述金钱之限定。《指导基金治理措施》、《转型基金治理措施》尚有划定的，从其划定。
2、子基金设立要求
海南海澄财产转型基金参股设立子基金或者对于已经设立子基金增资，子基金须切合下列要求：
（一）构造情势及类型
子基金构造情势为公司制或者有限合股制。
（二）注册区域
子基金注册于海南省澄迈县，若有非凡环境，需经海南海澄财产转型基金全体合股会集会决定经由过程。
（三）基金范围
子基金范围原则上应与其治理机构的投资能力、项目贮备环境、出资人能力相匹配。
（四）子基金治理机构对于子基金的出资比例
子基金治理机构对于子基金的认缴出资比例不低在1%。子基金采用有限合股制设立的，子基金治理机构作为平凡合股人认缴出资比例不低在1%。
（五）存续刻日
子基金存续期一般不跨越10年，且存续刻日不跨越海南海澄财产转型基金的存续期。
（六）出资挨次
海南海澄财产转型基金予以末位出资，对于子基金的出资比例原则上不跨越子基金范围的40%。
（七）投资范畴
重点撑持传统财产转型进级，聚焦财产链要害环节的延链、补链、强链项目，投资范畴涵盖绿色经济、智造经济、海洋经济等。
（八）投资阶段
子基金重点投资已经落户澄迈的发展期或者成熟期企业转型进级和扩展产能。
（九）投资地区
优先投向海南省澄迈县辖区内企业（以企业注册地和重要谋划地为准），投资县内企业的返投认定金额应不低在财产转型基金出资额的1.2倍，企业应于澄迈县开展本色谋划勾当。
（十）投资限额
子基金对于单个项目投资的累计持股比例原则上不跨越被投资项目于投资完成时总股权的30%，不控股被投资企业；对于统一企业股权投资的资金总额，原则上不跨越该子基金范围的20%。若有非凡环境，需经海南海澄财产转型基金全体合股人集会审议经由过程。
（十一）收益分配和吃亏负担
子基金各出资方应根据好处同享、危害共担的原则，明确商定收益分配或者吃亏承担方式。
子基金按合股和谈（或者公司章程）商定，原则上采纳“先回本后分利”的方式向投资人举行分配。
海南海澄财产转型基金以出资额为限负担有限责任，且不患上向其他出资方承诺投本钱金不受丧失，不患上承诺最低收益。
（十二）投资决议计划
子基金采纳市场化机制运作，海南海澄财产转型基金可按照现实环境向子基金委派投决会委员/不雅察员。海南海澄财产转型基金委派的子基金投决会委员/不雅察员有权介入子基金募、投、管、退的全流程，并对于子基金拟投资项目是否切合《指导基金治理措施》、《转型基金治理措施》和国度相干划定举行合规性审核。
（十三）危害节制
1.投资限定
子基金不患上从事如下营业：
（1）从事融资担保之外的担保、典质、委托贷款等营业；
（2）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA如下的企业债、信任产物、非保本型理产业品、保险规划和其他金融衍生品；
（3）向任何第三方提供援助、捐赠（经核准的公益性捐赠除了外）；
（4）接收或者变相接收存款，或者向第三方提供贷款及资金拆借；
（5）举行负担无穷连带责任的对于外投资；
（6）刊行信任或者调集理产业品召募资金；
（7）“名为参股互助、实为假贷融资”的名股实债方式开展参股互助；
（8）其他国度法令法例禁止从事的营业。
2.资金托管
子基金资产该当委托于中国境内设立的具备托管天资的贸易银行作为托管银行，成立基金专户举行托管。托管银行依据托管和谈卖力账户治理、资金清理、资金保管等有关事宜，并对于投资勾当实行动态监视。托管银行经子基金治理人确定，优先选择具有股权投资基金托管天资及能力，于澄迈县具备分支机构，并可以或许提供“投贷联动”等配套融资撑持的银行。托管银行应切合如下前提：
（1）建立时间于5年以上的天下性国有银行、股分制贸易银行、海南省处所性贸易银行；
（2）具备银行托管经验，具有安全保管及打点托管营业的举措措施装备和信息技能体系；
（3）有完美的托管营业流程轨制及内部稽核监控和危害节制轨制；
（4）近3年内无庞大差错和遭到行政或者刑事惩罚的记载。
3.信息披露
子基金治理机构该当根据《私募投资基金信息披露监视治理措施》，成立子基金披露轨制，经由过程季度/半年度/年度陈诉按期向海澄财产转型基金披露基金份额净值、份额累计净值、资产净值等信息。于私募基金发生庞大事务时和时体例姑且陈诉，并于该事项发生之日起五个事情日内向海澄财产转型基金披露。海南海澄财产转型基金视事情需要有权委托专业机构对于子基金举行审计。
经海南海澄财产转型基金全体合股人一致书面赞成的，可不受本条前述金钱之限定；《指导基金治理措施》、《转型基金治理措施》尚有划定的，从其划定。
3、子基金治理费
基金治理费可采纳基础性治理费及奖励性治理费相联合的方式，基金治理费、履行合股事件费等用度合计不跨越子基金实缴范围的2%，且对于转型基金收取的用度尺度不患上高在其他出资人，按天然年度计提。
基金投资期治理费的计提基数为基金实缴金额，退出期治理费计提基数为已经投未退出金额，延伸期不收取治理费。
基金治理费重要用在付出子基金治理机构一样平常运营、项目筛选、尽职查询拜访、投资决议计划、投后治理等用度。
4、年度绩效评价
海南海澄财产转型基金在每一年9月尾前完成子基金上一年度绩效评价事情。详细绩效评价尺度由子基金治理机构与海南海澄财产转型基金于基金和谈中商定并根据绩效查核成果综合确定。
绩效评价成果举行四级分类，四个级别别离为优异、优良、及格、分歧格。据绩效评价成果对于应确定奖励性治理费率档次。未到达绩效评价及格尺度的，不计提奖励性治理费。
绩效评价规模重要包括：投资规划履行环境、社会资金放高文用、财产动员效果、投资项目的动员就业和税收环境、事情共同与相应度等。
详细年度绩效评价事情参照《指导基金治理措施》、《转型基金治理措施》履行。
5、子基金治理机构挑选步伐
（一）初选
海南海澄财产转型基金根据投资计划及营业需要，制订海南海澄财产转型基金子基金挑选措施，定向面向切合预设前提的意向机构开展挑选。若子基金治理机构经澄迈县当局保举（以保举函为准）且经海南海澄财产转型基金全体合股人一致书面赞成的，可宽免初选事情。
（二）尽调
申请机构按挑选通知布告措施的要求在划定时间条件交申报质料，并将盖印扫描版和word版的电子质料发送至指定邮箱。申请机构对于申报质料的正当性、真实性、有用性、一致性负彻底责任。
（三）决议计划
海南海澄财产转型基金治理人执行其内部决议计划流程，代表海南海澄财产转型基金自行或者礼聘第三方机构开展质料评审或者尽调，并按步伐经海南海澄财产转型基金投资决议计划委员会审议后，确定海南海澄财产转型基金出资方案及子基金治理机构。
（四）公示
海南海澄财产转型基金将经由过程审议的子基金治理机构名单向社会公示5个事情日。公示有贰言的，启动相干查询拜访步伐。社会公示无贰言或者者有贰言但经查询拜访贰言不可立的，海南海澄财产转型基金将和时与子基金治理机构开展子基金合股和谈（或者公司章程）等各项法令文件的草拟、构和、修订事情。
海南农垦基金治理有限公司
2026年7月15日
来历：海垦基金
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文章来历：投资界 ｜ 作者：海垦基金原文地址：https://news.pedaily.cn/202607/566708.shtml
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